この世界は。。。いいですか？
Что случилось: всю прошлую неделю происходил нарастающий по экспоненте набег вкладчиков, затем акции банка рухнули на 65%, и в пятницу банк перешел под контроль FDIC - американского "агентства по страхованию вкладов".
Причина: (максимально коротко) слишком много денег. Да, так тоже бывает.
Следите за руками: ковидный бум принес банку рекордные депозиты, бабло утроилось (с 60ти до 180ти миллиардов долларов). Кредитоваться никто особенно не хотел (денег и так дохера), а банку ведь надо как-то зарабатывать... Что делает банк? Берет и ухает 80 миллиардов в.... (тадаааамммм)... mortgage-backed securities. В переводе на русский - в обеспеченные ипотекой деривативы. Нет, тут не опечатка и не ошибка перевода: кризис 2008 года никого ничему не научил, да.
Далее - Американский центробанк (treasury) повышает доходность государственных бондов, их доходность становится в 2,5 раза лучше, чем у MBS. Последние конечно же тут же дешевеют на четверть. Но это пол беды, ведь можно подождать погашения и через 6 лет они принесут свои 5% годовых.
Но тут происходит 2022 год. Рынок трясет, акции падают, ФААНГ пачками уволняет сотрудников, и многие компании решают снять бабло со счетов в SVB. И чтобы бабло отдать, банк теперь вынужден продавать MBS. За 75% от их стоимости. Терпит огромный убыток. Пытается поднять фандинг - но никто спасать банк не торопится. А вкладчики все бегут...
За два дня банка... не стало.
(С)Честно стырено с коммента на Хабре.
Причина: (максимально коротко) слишком много денег. Да, так тоже бывает.
Следите за руками: ковидный бум принес банку рекордные депозиты, бабло утроилось (с 60ти до 180ти миллиардов долларов). Кредитоваться никто особенно не хотел (денег и так дохера), а банку ведь надо как-то зарабатывать... Что делает банк? Берет и ухает 80 миллиардов в.... (тадаааамммм)... mortgage-backed securities. В переводе на русский - в обеспеченные ипотекой деривативы. Нет, тут не опечатка и не ошибка перевода: кризис 2008 года никого ничему не научил, да.
Далее - Американский центробанк (treasury) повышает доходность государственных бондов, их доходность становится в 2,5 раза лучше, чем у MBS. Последние конечно же тут же дешевеют на четверть. Но это пол беды, ведь можно подождать погашения и через 6 лет они принесут свои 5% годовых.
Но тут происходит 2022 год. Рынок трясет, акции падают, ФААНГ пачками уволняет сотрудников, и многие компании решают снять бабло со счетов в SVB. И чтобы бабло отдать, банк теперь вынужден продавать MBS. За 75% от их стоимости. Терпит огромный убыток. Пытается поднять фандинг - но никто спасать банк не торопится. А вкладчики все бегут...
За два дня банка... не стало.
(С)Честно стырено с коммента на Хабре.
-
-
14.03.2023 в 03:22(c) habr.com/ru/post/721742/#comment_25316334